Артем Гудов

5 типов инвестиционных фондов для роста Вашего капитала

Как разобраться в многообразии инвестиционных фондов, какая сумма необходима для инвестирования, через какие фонды можно вкладывать в России и за рубежом? Ответы на эти вопросы читайте в статье
Инвестиционные фонды представляют собой собрание физических и/или юридических лиц, осуществляющих совместную инвестиционную деятельность. Члены фонда могут принимать активное участие в инвестировании средств либо передать управление фондом профессиональной команде, которая будет осуществлять инвестиции.
Виды инвестиционных фондов
Фонды, инвестирующие в компании
Классические фонды привлекают деньги инвесторов на 5-10 лет, инвестируют за 2-4 года в перспективные компании, после чего продают эти компании и выплачивают инвесторам их долю и порядка 80% от заработанной прибыли. Остальные 20% от прибыли получают управляющие фонда в качестве вознаграждения за проделанную работу.

  1. Венчурные фонды инвестируют в компании на ранней стадии развития, обладающие большим потенциалом роста. Средний размер инвестиции зависит от стратегии фонда, но как правило находится в диапазоне 0,5-10 млн долл. Популярные сферы инвестирования — IT, мобильные приложения, e-commerce, market place, агрегаторы информации, big data, искусственный интеллект. Примеры крупных российских венчурных фондов: Runa Capital, Almaz Capital, ФРИИ и др.
  2. Фонды прямых инвестиций вкладывают в компании на более зрелой стадии со стабильно растущим денежным потоком.
    Классические фонды прямых инвестиций привлекают капитал до нескольких сот млрд долл. от институциональных инвесторов (пенсионных фондов, корпораций, других инвестиционных фондов). В таких фондах управляющая команда фонда (General partners — GPs) не аффилирована с инвесторами (Limited partners — LPs). Примеры крупнейших российских фондов прямых инвестиций: РФПИ, Эльбрус Капитал, Baring Vostok, UFG и др. В России популярны "кэптивные" фонды прямых инвестиций, в которых лица, принимающие инвестиционные решение от GPs являются ключевыми LPs фонда (зачастую это уважаемые люди из списка Forbes).Примеры крупнейших кэптивных фондов — Интеррос, Ренова, USM Holdings, Сумма и другие.
Фонды, инвестирующие в объекты биржевой торговли
  1. Хеджевые фонды являются самыми непрозрачными фондами. Как правило, они торгуют производными финансовыми инструментами и первичными ценными бумагами. Их стратегии могут включать алгоритмическую торговлю, управление портфелем ценных бумаг на основе сложных математических расчётов, высокорискованные операции. Доходность хедж фондов может достигать несколько сотен или тысяч процентов годовых. Крупнейшие хедж фонды — Quantum Endowment, Paulson & Co, Lansdowne Developed Markets и другие.
  2. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) являются популярным способом инвестировать небольшую сумму денег в ценные бумаги и недвижимость, передав их профессиональным управляющим. Становясь участником ПИФа, инвестор покупает определенный пай (часть фонда) и пропорционально ему делит доходность (убыток) с остальными пайщиками.
    Как правило, в свои ПИФы предлагают вложить крупнейшие банки (например, Райффайзен, Газпромбанк, Сбербанк, Уралсиб и другие).
  3. Торгуемые на бирже фонды (ETF — Exchange Traded Funds) являются иностранными биржевыми инвестиционными фондами, чьи ценные бумаги торгуются на бирже. Особенность фондов в том, что стоимость ценных бумаг ETF соответствует динамике базового актива (индекса акций, облигаций или цены биржевого товара), находящегося в основе фонда. Удобство инвестирования в ETF состоит в том, что если Вы верите, что акции американских IT компаний будут расти в ближайшее время, вам не обязательно самому долго анализировать информацию, чтобы выбрать, в какие акции вложить – достаточно выбрать ETF фонд, который составлен из акций таких компаний и купить его. Для торговли ETF вам необходимо открыт брокерский счет (например, у одного из крупнейших брокеров – Открытие, БКС, КИТ ФИНАНС, Атон, ВТБ).В отличие от ПИФов, с акциями ETF можно производить все те же операции, что и с обыкновенными акциями. Ликвидность является основным преимуществом ETF перед ПИФ: операции по акциям ETF могут совершаться в течение всего торгового дня, и их цена меняется в зависимости от спроса и предложения.
Какая сумма необходима для инвестирования в фонды
В ПИФы и ETF фонды можно инвестировать от нескольких тысяч рублей. С этой точки зрения для вложений физических лиц они подходят наилучшим образом.

Для инвестирования в реальный сектор (покупки долей компаний), необходим капитал от нескольких миллионов рублей — с такой суммы начинаются вложения бизнес-ангелов (частных инвесторов) в компании на ранней стадии развития.

Чтобы стать инвестором венчурного фонда, как правило, необходимо от $250 тыс., а фонда прямых инвестиций — от $10 млн. и выше.

Резюме
Инвестиционные фонды аккумулируют значительные средства физических и юридических лиц для инвестирования в объекты биржевой торговли и реальный сектор. Для начинающих инвесторов больше подойдут вложения в ПИФы и ETF, поскольку порог входа небольшой и информация по таким фондам довольно прозрачна. Для более опытных и состоятельных инвесторов подойдут венчурные и хедж фонды, однако, перед инвестированием рекомендуем подробно ознакомиться со стратегиями фондов и хорошо узнать управляющую команду
Made on
Tilda