Артем Гудов

Финансовая грамота
(Горячев А., Чумаченко В., 2009)

Книга "Финансовая грамота" авторов Алексея Горяева и Валерия Чумаченко выпущена при поддержке коллектива Российской экономической школы и Citi foundation.
В книге на основе простых примеров объясняются базовые финансовые темы, с которыми сталкивается практически каждый:

  • Личное финансовое планирование
  • Депозиты, кредиты и расчетно-кассовые операции
  • Ценные бумаги
  • Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  • Страхование
Личное финансовое планирование
Базовые понятия - это активы, капитал и пассивы. Если кратко, то активы – это то, чем Вы владеете, капитал – источник для текущих трат и инвестиций, пассивы – Ваши обязательства.

Активы бывают потребительскими (нужны для поддержания уровня жизни) и инвестиционными (получение дохода). Важные характеристики активов – ликвидность, надежность, доходность. Ликвидность показывает, насколько быстро активы можно купить/продать. Надежность измеряется в вероятности потери стоимости актива. Доходность, как правило, складывается из текущего дохода и прироста стоимости активов.

Капитал можно разделить на три вида:

  • текущий - на ежедневное потребление, наиболее ликвидный
  • резервный - на «черный день», для обеспечения надежности финансового состояния
  • инвестиционный - обеспечивает прирост капитала с определенной доходностью

Залог финансового благополучия - наличие резервного капитала в размере 3-6 месячных окладов и достаточного текущего и инвестиционного капитала для того, чтобы он покрывал текущие расходы.
Депозиты, расчетно-кассовые операции
Депозиты
Основные виды депозитов – до востребования (текущий счет, для которого начисляемые проценты близки к нулю) и срочный (вклад на определенный срок под процент).

Чаще всего реальная доходность по банковским депозитам близка к нулю, поэтому депозиты не следует относить к инвестиционному капиталу (скорее к резервному).

Различают номинальные и реальные ставки по депозитам. Номинальные прописаны в банковских договорах, реальные представляют собой номинальные за вычетом инфляции.

Проценты делятся на простые и сложные («проценты на проценты» или капитализация). Сложные проценты (капитализация) выгоднее для вкладчика, чем простые. Объясним на примере:

Вы положили в Банк 100 тыс. руб. под 10% годовых на 2 года, рассчитаем доход:

ТАБЛИЦА

Чем больше процентная ставка и количество лет, тем больше будет разница между доходом по простым и сложным процентам (с капитализацией).

Также важной особенностью депозитов является возможность пополнения и досрочного снятия. Как правило, ставки по таким депозитам ниже, чем по обычным, т.к. они более ликвидные и позволяют застраховаться от риска изменения процентных ставок в банковской системе, т.к. Вы можете без комиссии переложить деньги на другой депозит.

Риски банкротства большинства банков покрывает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Страховая сумма покрывает до 1,4 млн руб. на вклады одного физического лица в одном банке. По валютным депозитам есть одна особенность: страховые выплаты АСВ производит в рублях, поэтому в период колебаний валютного курса Вы можете получить меньше от АСВ в валюте, если курс рубля упадет с момента банкротства банка, в котором у Вас был депозит.

Кредиты
Основные виды кредитов: целевой (например, автокредит), потребительский, ипотечный, овердрафт (возможность снимать с карты/счета больше, чем на них есть средств).

Стоимость кредита зависит от вида, срока, процентной ставки и комиссии. Банк может брать комиссию за рассмотрение кредитной заявки, выдачу кредита, обслуживание счета, невыбранный лимит. На все эти особенности нужно обращать внимание при заключении договора.

По большинству кредитов банки требуют обеспечение – какой-либо актив, передающийся банку в залог для снижения рисков невозврата кредита для банка. Обеспечением по кредиту часто является приобретаемый объект (квартира, машина и др.). При наличии обеспечения и поручителей (людей или организаций, которые выплатят кредит за Вас в случае проблем) процентная ставка становится ниже.

Важно: не становитесь поручителями у лиц, в добросовестности и финансовом благополучии которых вы не уверены на 100%.

Расчетно-кассовые операции
К расчетно-кассовым операциям (РКО) относятся: услуги по обмену валют, аренда банковской ячейки (ваш персональный сейф), банковские переводы и карты.

Остановимся более подробно на картах. Карты могут быть дебетовыми (используемые как «кошелек», например, зарплатные) и кредитными, которые позволяют пользоваться деньгами банка в долг.

Важно: несмотря на то, что кредитные карты позволяют решать краткосрочные вопросы, связанные с покупками, для их эффективного использования необходима самодисциплина.

Многие карты имеют программы лояльности и дополнительные преимущества в виде кэш бека, начисления различных баллов и бонусов за покупки, которыми также можно расплачиваться

Ценные бумаги
Ценные бумаги можно разделить на первичные и производные (деривативы)

Первичные ценные бумаги бывают долговые (облигации и векселя, обязывающие заемщика заплатить долг) и долевые (акции, дающие право собственности на актив).

Основной риск по долговым ценным бумагам – риск дефолта эмитента (выпустившей их компании). В таком случае Вы можете потерять большую часть вложенных денег.

Риски по долевым бумагам:
  • дефолта
  • потери ликвидности
  • корпоративного управления
  • снижения цены в силу их большей волатильности (рыночным колебаниям)

Особым видом первичных ценных бумаг являются гибридные: привилегированные акции (позволяют получить фиксированный доход) и конвертируемые облигации (их можно конвертировать в долю в капитале компании при определенных условиях).

Среди производных ценных бумаг (деривативов) выделяются фьючерсы, опционы, свопы, форварды и др. В основе их стоимости лежит базовый актив (металл, валюта, акция). Если цена на базовый актив меняется, это влечет изменение стоимости деривативов.
Паевые инвестиционные фонды
ПИФы являются популярным способом инвестировать небольшую сумму денег в ценные бумаги и недвижимость, передав их профессиональным управляющим. Становясь участником ПИФа, инвестор покупает определенный пай (часть фонда) и пропорционально ему делит доходность (убыток) с остальными пайщиками.

Открытые ПИФы можно купить на бирже по текущей рыночной цене.

При покупке обращайте внимание на размер надбавки (комиссии) за приобретение и скидки (опять же комиссии) за досрочную продажу Вашего пая.

В закрытых ПИФах (ЗПИФах) количество паев ограниченно. Они также могут котироваться на бирже. ЗПИФы являются популярным способом вложения в недвижимость.

Категории ПИФов:
  • Денежные фонды (вложения в векселя)
  • Фонды первичных ценных бумаг (акций, облигаций)
  • Смешанные фонды (облигаций, акций и других инструментов)
  • ЗПИФы недвижимости (строительные, рентные, девелоперские)
  • Ипотечные ЗПИФы (права требования по ипотечным кредитам)
  • Индексные ПИФы (покупают биржевые индексы)
Страхование
Страхование – это уплата человеком периодических платежей (страховых премий), которые при наступлении определенного события обязывают страховую компанию выплатить компенсацию

Самые распространенные виды страхования для физических лиц:
  • Страхование жизни (от несчастных случаев, пенсионное, накопительное)
  • Страхование ответственности (например, ОСАГО)
  • Имущественное (недвижимость, авто и др.)

Пенсионное страхование является частным случаем страхования «риска дожития». Если Вы доживаете до установленного Вами (при заключении контракта) возраста, страховая компания выплачивает Вам единоразовую компенсацию, основанную на внесенных ранее платежах.

Накопительное страхование жизни похоже на банковский депозит: Вы перечисляете страховой компании периодические платежи, а с определенного Вами возраста гарантировано получаете эти средства уже с процентами, установленными контрактом.).

Резюме
«Финансовая грамота» является хорошей базовой книгой по финансовой грамотности, позволяющей людям, не интересующимся профессионально финансами, узнать об основных вещах, которые помогут избежать финансовых ошибок в будущем.

Пожалуй, лучшей рекомендацией к её прочтению является отзыв Заместителя председателя правительства Аркадия Дворковича: «У нас много говорится о необходимости повышения финансовой грамотности населения, о том, что это крайне важно для стабильного развития России. Между тем до сих пор в стране не было сколь-нибудь серьезного издания, прочитав которое наши люди могли бы получить необходимые знания. Поэтому считаю очень важным, а главное, своевременным событием выход в свет книги «Финансовая грамота». Это первый качественный практический учебник по личным финансам в России. Мне эта книга понравилась. Увлекательное, интересное и полезное содержание. Очень рекомендую всем, кому небезразлично свое финансовое будущее».
Made on
Tilda